A股的投资机会：苹果、华为产业链？不！新的产业链已经出现
2019-12-04 04:25:57   来源：东方头条   

你是否错过了苹果产业链的机会？一个苹果无线耳机就能让龙头立讯精密（33.45，-0.89%）在2019年的涨幅达到264.56%。你是否错过了华为产业链的机会？产业链个股深南电路（145.41，-0.30%）2019年涨幅达到了177.24%。这样的利润你是否只能叹为观止？新的产业链机会已经出现，你有发现吗？

分析背景：

首先，12月3日《2021—2035年新能源汽车发展规划》意见稿出来。对燃料电池汽车的相关内容都有提到。其次，传统车企都在转型加码电动车的发展。从上个月的广州车展来看电动汽车的比上年同时增加了32台，到达了182台的新能源汽车，而且首次出现了传统燃油车中的高中端产品。

11月22日消息，宝马官方网站上公布了新一期的采购订单，数据显示宝马集团继续追加未来十年的动力电池的订单到了102亿欧元。其中宁德时代（85.57，-1.76%）的采购量是73亿欧元的电池组。按2018年双方签订的合同采购动力电池组订单的数据是40亿欧元。这次增加了33亿欧元的采购量，而且合同的有效期从2020年延长到2031年。

信息来源：宝马、大众官网，中金研究部

产业链的影响：

宁德时代（85.57，-1.76%）占了宝马未来十年电池组采购量的73%。而且合同的从去年的40亿欧元增长83%到了73亿，对于公司的业绩会有大幅的提升。

大众集团在11月18日也发布了2020年以及未来十年新能源汽车在中国的规划，这对电池组是一重大的利好。大众中国区域 2020 年将投资 40 亿欧元，其中 16 亿欧元用于电动化。一汽大众的佛山 MEB 工厂与上汽大众的安亭 MEB 工厂将于 2020 年 10 月进入批量生产，规划年产能 60 万辆。公司指引到2025年电动汽车销量要达到150万辆。

欧洲工厂采购额大幅提升。与 2018 年的合同的15亿欧元对比欧洲工厂的采购增加了3倍到了45亿欧元。

产业龙头

由于2019年国家财政政策补跌的降低，下游终端的影响传导到了中端与上游原材料的价格的变化，新能源汽车整体产业链的利润都有所下降。从GGII数据来看，前三季度我国新能源电池的装机量同比增长了47%，到达了42.31GWh。其中宁德时代（85.57，-1.76%）占据了总装机量的市场份额的50.64%，达到了21.43GWh。同比增长81%。公司作为动力电池的龙头越来越突出。业绩表现也将会显现出不断向好的现象。

持续加强的产业布局，市场占有率不断的提升，在国内拥有上汽、吉利、蔚来、宇通、北汽等重要客户的同时，宁德时代还继续向海外扩充。从初始的2.4亿欧元的产能规模投资增加15.6亿欧元到达了18亿欧元。进一步加强了与宝马、大众等主流主机厂商的深化合作。积极应对全球化的竞争。

投资机会：

宁德时代（85.57，-1.76%）它自身的强大不仅是自己的投资价值得到提升，而且能带动整个产业链的快速发展，对比市场上，之前苹果的产业链，以及5G时代的到来华为产业链受到市场的整体追踪投资者都是有目共睹的。当前中国新能源汽车占有量的不断提升，除了独资的（特斯拉）以外，国产也好，合资也罢，宁德时代对市场的占有率的是领先的，特别是德系车中是绝大的份额。

从最近跟宝马签订的合同订单来看102亿欧元的总购买。宁德时代占到了73%。三星只有26%。因此公司在本地的供应份额以及欧洲市场的量不断提高，而且未来还有很大的发展空间的情况下。相关产业链上的企业都会受益公司的发展。

信息来源：中心证券研究部

总结，随着国家经济实力的不断强大，中国企业在全球的影响力都得到了提升，比如白色家电行业的格力，通信设备的华为。在代替能源的背景下，宁德时代（85.57，-1.76%）预计也会逐渐发展从行业的全球领先者。就如当年的苹果产业链个股的大幅上涨，以及5G-华为产业链的个股今年的上涨一样。相信宁德时代产业链会迎来爆发期。