行业分析：华为产业链及核心收益股
2019-10-28 15:17:27   来源：东方头条   

华为目前已经成为了我国科技企业的象征，它是全球领先的ICT（信息与通信）基础设施和智能终端提供商，构建万物互联的智能世界。2019年上半年，华为实现销售收入4013亿人民币，同比增长23.2%，通讯业务：无线网络、光传输、数据通信、IT等收入为1465亿元；消费电子业务：智能手机、平板、PC、可穿戴设备收入为2208亿元；企业服务业务：云、AI、企业园区、数据中心、物联网、智能计算等收入为316亿元。华为的强大带来很多企业依附于他并与华为一起成长，形成华为产业生态链。通讯业务移动通信产业的迭代升级推动了战略格局的转换，中国在全球产业竞争格 局中的话语权和主导力不断加强。目前华为、爱立信、新诺基亚、中兴四足鼎立的竞争 格局。展望5G时代，华为有望持续保持全球第一的市场地位。通信设备端由于研发投入大、技术壁垒高，国产替代过程会相对 缓慢。看好光通信领域高速光模块/光电芯片，高速/高频连接器、 基站射频/滤波器/PCB等领域的国产化替代机会。相关受益公司：光模块/芯片：光迅科技、中际旭创；覆铜板/PCB： 深南电路、沪电股份、生益科技、华正新材；基站滤波器：东山精密； 基站天线：飞荣达、信维通信、硕贝德。

消费电子业务工信部于 6 月 6 日正式向中国电信、中国移动、中国联合、中国广电发放 5G 牌照，批准四家企业经营“第五代数字蜂窝移动通信业务”，标志着国内 5G 正式步入商用阶段。2019年以来，国内市场5G手机的出货量已经达到78.7万部，其中9月份5G手机出货量49.7万部，占国内市场当月手机整体出货量的 1.37%，随着华为、小米、vivo、oppo、三星等品牌5G手机录像开卖，占比将会大幅提升。

相关受益公司：手机ODM/EMS：光宏科技，闻泰科技屏下指纹：汇顶科技摄像头：水晶光电天线/射频连接器：电联技术，信维通信，硕贝德射频电感：顺络电子电池/电芯：新雷能、欣旺达 企业服务业务从消费互联网到产业互联网，云化、智能化是行业最大趋势。华为认为到 2025 年，所有企业信息技术解决方案都会被云化，85%以上的企业应用会被部署到云上。公司具备领先的技术实力和全栈产品 能力（尤其是从芯片到服务器的全栈硬件能力）、优秀的本地化服务能力、 具备全球化部署能力以及构建完善生态体系的能力。 不足之处在于华为公司一直上不碰应用，下不碰数据，与互联网云计算巨 头相比缺乏海量的数据落地场景；相关概念股：第三方IDC：数据港；数通光模块：中际旭创、光迅科技；服务器PCB：沪电股份、深南电路；ARM生态：中国软件；云安全：启明星辰。